Kdy má smysl ocenit firmu? Praktické situace z praxe

Ocenění podniku není jen něco, co potřebujete při prodeji firmy nebo při jednání s investorem. Ve skutečnosti existuje celá řada situací, kdy může mít smysl znát hodnotu podniku – i když se zdá, že zrovna žádnou transakci neplánujete.

Zde je několik konkrétních příkladů z praxe, kdy ocenění firmy přináší významnou hodnotu.

Obsah

• 1. Dědické řízení a vyrovnání majetku
• 2. Rozvod
• 3. Vstup či výstup společníka
• 4. Jednání s investorem
• 5. Interní strategické rozhodování
• 6. Prodej firmy
• 7. Přechod z OSVČ na s.r.o.

1. Dědické řízení a vyrovnání majetku

Při úmrtí zakladatele či spolumajitele firmy je třeba spravedlivě rozdělit majetek mezi dědice. Pokud je součástí dědického podílu podíl ve firmě, je ocenění nezbytné. V mnoha případech dědicové ani neznají hodnotu podniku a mohou mít velmi rozdílná očekávání.

Praktický dopad: Ocenění zajišťuje transparentní vypořádání a předchází rodinným sporům. Notář má zároveň relevantní podklad pro rozdělení pozůstalosti.

2. Rozvod

Pokud je podnik společným majetkem manželů/partnerů, jeho hodnota se stává součástí majetkového vypořádání. Často se jedná o firmy, které byly budovány společně nebo v průběhu manželství, což může vést k nárokům obou stran.

Praktický dopad: Díky ocenění lze určit hodnotu firmy jako součást společného jmění a vyhnout se spekulacím či nadhodnocování majetku jednou ze stran.

3. Vstup či výstup společníka

Při příchodu nového společníka je důležité stanovit, za jakou cenu vstupuje, a jak velký podíl odpovídá jeho vkladu. Stejně tak při odkupu podílu od odcházejícího společníka je potřeba určit férovou hodnotu.

Praktický dopad: Ocenění zajišťuje rovnováhu mezi společníky, zabraňuje konfliktům a vytváří důvěru v transakci.

4. Jednání s investorem

Investor chce vědět, jaká je reálná hodnota firmy, aby si mohl spočítat návratnost své investice. Zakladatel zase potřebuje vědět, kolik procent firmy za investici předává. Bez znalosti hodnoty firmy je obtížné vyjednávat.

Praktický dopad: Kvalitní ocenění podniku poskytuje investorovi důvěru a majiteli firmy jistotu, že investici neprodává pod cenou.

5. Interní strategické rozhodování

Plánujete expanzi, rozšíření výroby, akvizici jiného podniku nebo třeba jen hledáte způsob, jak firmu lépe řídit? Znát hodnotu vlastní firmy je základ pro každé zodpovědné rozhodnutí.

Praktický dopad: Hodnota firmy slouží jako měřítko pro vyhodnocení návratnosti plánovaných investic a pro nastavení firemní strategie.

6. Prodej firmy

Možná neuvažujete o prodeji hned, ale dříve nebo později tato situace může nastat. Bez včasného ocenění ale často prodávající neví, jakou cenu požadovat, a kupující může využít nepřipravenosti.

Praktický dopad: Když znáte hodnotu své firmy předem, máte čas podnik připravit, zvýšit jeho atraktivitu a dosáhnout lepší prodejní ceny.

7. Přechod z OSVČ na s.r.o.

Pokud se rozhodnete převést podnikání z fyzické osoby (OSVČ) na právnickou (s.r.o.), je vhodné vědět, jakou má vaše dosavadní živnost hodnotu. Zvlášť pokud zakládáte s.r.o. s dalšími osobami nebo plánujete převod majetku a klientely.

Praktický dopad: Ocenění pomůže nastavit spravedlivé rozdělení podílů ve společnosti a slouží jako důkazní materiál pro účetní a právní účely.