4. 12. 2024 od Josef Krejčí

Dopad změn na zdanění příjmů z prodeje podílů a akcií od roku 2025

S účinností od 1. ledna 2025 přináší vládní konsolidační balíček zásadní změny v oblasti zdanění příjmů z prodeje dlouhodobě držených podílů a cenných papírů. Dosud osvobozené příjmy budou nově podléhat dani, a to na základě změn v ustanoveních § 4 odst. 3 a § 10 odst. 9 zákona o daních z příjmů.

Zároveň však novela umožňuje nahradit standardní nabývací cenu tržní hodnotou k 31. prosinci 2024. Tento postup má zajistit spravedlivější daňové posouzení a zabránit zpětné účinnosti pravidel.

Připravili jsme pro vás odpovědi na několik základních otázek, které se změny týkají.

Co je tržní hodnota firmy?

Podle § 2 odst. 3 zákona č. 151/1997 Sb., o oceňování majetku, je tržní hodnota odhadovaná částka, kterou by bylo možné získat při obvyklém prodeji na trhu za běžných podmínek. Tato hodnota se určuje pomocí různých metod ocenění, jako jsou:

Porovnávací metoda – vychází z cen obdobných majetků obchodovaných na trhu,
Výnosová metoda – odhaduje hodnotu na základě očekávaných budoucích výnosů,
Nákladová metoda – stanovuje hodnotu na základě nákladů na pořízení či reprodukci.

Správná metoda se volí podle charakteru majetku a dostupných údajů.

Jak lze tržní hodnotu stanovit?

V praxi se u podniků často používá výnosová metoda založená na budoucích finančních tocích (diskontované cash flow) nebo metoda kapitalizovaných čistých výnosů vycházející z historických dat.

Je nutný znalecký posudek?

Legislativa však nestanovuje, zda tržní hodnotu musí vypracovat soudní znalec. Domníváme se, že postačuje také odhad zpracovaný odborníkem s vázanou živností „Oceňování majetku pro obchodní závod”. Dle našeho názoru tento přístup odpovídá zákonu a může být dostatečný i při daňové kontrole, pokud je výpočet řádně podložen a dokumentován.

Abychom získali právní jistotu ohledně požadavků na doložení tržní hodnoty, obrátili jsme se na Ministerstvo financí s žádostí o stanovisko. Zda bude striktně vyžadován znalecký posudek, nebo zda postačí odborný odhad, zatím není jednoznačně stanoveno. Na odpověď čekáme a budeme vás o vývoji informovat.

AKTUALIZACE 16. 1. 2025: Máme vyjádření od MF

Kdy si nechat hodnotu zpracovat?

Tržní hodnotu je nutné stanovit k datu 31. prosince 2024. Doporučujeme však s oceněním vyčkat na finální účetní výkazy za rok 2024 a realizovat jej až v roce 2025. Zákon neomezuje časové období, kdy má být ocenění vyhotoveno, což dává prostor pro flexibilitu.

Rádi Vám s vypracováním hodnoty firmy pomůžeme s naším komplexním oceněním.

Pokud máte více otázek, neváhejte si sjednat nezávaznou schůzku s Josefem Krejčím, naším specialistou na oceňování podniků.

Zpět na blog